Spécialisation Finance entrepreneuriale : Stratégie et innovation

Ce cours vous apprendra à gérer la stratégie de financement d'une startup, en construisant des tableaux de capitalisation (ou "cap tables") dans Excel. Les tables de capitalisation vous aideront à explorer différentes stratégies de financement pour votre entreprise en démarrage et à déterminer quelles décisions de financement sont les meilleures pour votre projet entrepreneurial. Vous découvrirez également les innovations dans l'espace numérique qui offrent de nouveaux moyens de financer les projets d'entreprise. Ce cours se termine par un module présentant les recherches de pointe de la Fuqua School of Business de l'Université Duke sur l'industrie de la technologie financière. Dans ce module, vous apprendrez comment les entreprises de technologie financière perturbent le secteur de l'évaluation du crédit en développant de nouvelles méthodes d'évaluation du crédit à partir des empreintes numériques des consommateurs. En outre, vous explorerez comment les plateformes de technologie financière ont introduit de nouvelles formes expérimentales de financement, telles que le crowdfunding.

La blockchain est une technologie émergente et très perturbatrice qui est mal comprise. Dans ce cours, vous apprendrez ce qu'est la blockchain et comment elle peut créer de la valeur par la tokenisation dans les crypto-monnaies et dans de nombreuses autres applications pratiques. Les applications comprennent : les stablecoins (comme le Libra de Facebook et le JPMCoin de JP Morgan), les paiements de machine à machine, la protection de l'identité, la gestion de la chaîne d'approvisionnement (Walmart, Maersk, IBM), le vote sécurisé, les échanges distribués, la finance décentralisée, les transferts de propriété, les crypto-monnaies fiduciaires des banques centrales (par exemple, Fedcoin et le Renminbi numérique chinois), la délivrance de médicaments sur ordonnance, les dossiers privés, la propriété intellectuelle, l'information financière, les médias et la publicité, pour n'en nommer que quelques-uns. Les objectifs du cours sont les suivants (i) fournir une compréhension avancée des différentes technologies blockchain ; (ii) déterminer les situations commerciales spécifiques où la technologie blockchain peut être déployée pour résoudre des problèmes importants ; (iii) sélectionner la technologie blockchain spécifique qui a les meilleures chances de succès pour un problème particulier ; et (iv) détailler les risques présentés par cette nouvelle technologie.

Ce cours vous apprend à calculer le rendement d'un portefeuille de titres et à quantifier le risque de marché de ce portefeuille, une compétence importante pour les analystes des marchés financiers dans les banques, les fonds spéculatifs, les compagnies d'assurance et d'autres services financiers et entreprises d'investissement. En utilisant le langage de programmation R avec Microsoft Open R et RStudio, vous utiliserez les deux principaux outils pour calculer le risque de marché des portefeuilles d'actions : La Valeur à Risque (VaR) et l'Expected Shortfall (ES). Vous aurez besoin d'une compréhension de niveau débutant de la programmation R pour réaliser les travaux de ce cours.